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Le compte de résultat de l'entreprise enregistre, pour une période donnée (un exercice d'un an, par exemple), l'ensemble des montants facturés par l'entreprise sur la période et les charges qu'elle a du engager pour réaliser les prestations (produits ou services) qu'elle a facturées. Il est construit de la façon suivante :
Soldes intermédiaires de gestion | commentaires |
Chiffre d'Affaires | C'est le montant facturé aux clients de l'entreprise sur la période |
- Matières premières / Marchandises | Coûts historiques des matières premières utilisées pour réaliser les produits facturés |
= MARGE BRUTE | Différence entre les deux postes ci-dessus |
- Charges externes, impôts et taxes | Charges engagés par l'entreprise sur la période considérée pour faire fonctionner l'entreprise et produire les prestations facturées |
= VALEUR AJOUTEE | Différence entre les deux postes ci-dessus |
- Salaires et Charges | Ensemble de la masse salariale payée par l'entreprise sur la période considérée |
= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION | EBE ou EBITDA des anglo-saxons, qui signifie "Résultat avant frais financiers, impôts, dépréciation et amortissement". Ce chiffre correspond au résultat généré par l'activité de l'entreprise Ce résultat servira : |
- amortissement, dépréciation et provisions |
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= EXCEDENT NET D'EXPLOITATION | ENE ou EBIT des anglo-saxons, qui signifie "Résultat avant frais financiers et impôts" Ce chiffre correspond au résultat généré par l'activité de l'entreprise, amputé du coût d'amortissement des actifs détenus par l'entreprise. Ce résultat servira à : |
- Frais financiers (ou produits) | Intérêts dus sur les dettes financières de l'entreprise, diminué des produits financiers résultant des placements financiers de l'entreprise |
= RESULTAT COURANT AVANT IMPÔT | RCAI |
+ / - Eléments exceptionnels - participation des salariés |
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+ / - Impôt Société | IS |
= RESULTAT NET | RN : C'est le résultat après impôt qui va alimenter les réserves distribuables sous forme de dividendes futurs |
+ amortissement, dépréciation et provisions | Eléments du compte de résultat comptabilisés ci-dessus et ne correspondant pas à des entrées/sorties de trésorerie |
Capacité d'Auto-Financement ou Cash-Flow d'exploitation | CAF : Ce chiffre correspond à la trésorerie généré par l'activité de l'entreprise (hors impact du BFR, pris en compte par ailleurs), amputé des intérêts sur les emprunts et de l'impôt société. Cette trésorerie va servir à rembourser le capital des emprunts précédents, à payer une partie des investissements, à couvrir partiellement l'augmentation du BFR, à renforcer enfin la trésorerie propre de l'entreprise. |
Les résultats intermédiaires sont appelés : Soldes Intermédiaires de Gestion
En première approche, EBE et EBITDA (Résultat avant frais financiers, impôts, dépréciation et amortissement) sont deux soldes intermédiaires de gestion proches en valeur, ainsi que ENE et EBIT (Résultat avant frais financiers et impôts).
La différence entre les deux tient à :
