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Analyse du besoin en fonds de roulement (Commerce/Artisanat)

08/09/2010

 


Stocks =

Valeur du stock moyen HT en euros.




Crédit clients =

Chiffre d'affaires TTC x Nombre de jours de délai de règlement des clients
365 jours




Crédit fournisseurs =

(Achats et Sous-traitance TTC) x Nombre de jours de délai de paiement aux fournisseurs
365 jours



Calcul du BFR

Montant

1. Chiffre d'affaires TTC

 

Stocks HT (A)

 

Crédit clients TTC (B)
Crédit fournisseurs TTC (C)

 

2. BFR = A + B - C




  Attention ! Le BFR obtenu par ce calcul est un ordre de grandeur qui pourrait s'avérer sous-estimé.
Il est donc prudent de le vérifier par tous moyens.


Les questions à se poser :


Ce BFR semble-t-il réaliste :
- dans l'absolu ?
- par rapport aux caractéristiques de l'entreprise ?
- par rapport au chiffre d'affaires réalisé ?
- par rapport aux usances de la profession (pratique habituelle concernant les délais de paiement obtenus et consentis) ?

A quelle hauteur pourrait-on autofinancer ce BFR ?

Ce BFR est-il, toute proportion gardée, dans la norme comptable de la profession : à comparer avec les statistiques fournies par www.cgadiffusion.com 
Peut-on pressentir une action corrective sur une ou plusieurs de ses composantes ?



Le repreneur potentiel doit conclure que le BFR de l'entreprise est normal (ou pourrait être normalisé grâce à des mesures correctives) et qu'à ce niveau il serait en mesure de le financer ou de le faire financer.